Med förfallodagen till filinkomstskatt snart närmar sig, har jag blivit utfrågad av många frågor. Fråga: Hur man lämnar in resultatskatt i händelse av vinstlösning från FampO trading Ska vi få våra konton granskade vid förlust från FampO Trading Jag kommer att försöka svara på alla frågor som rör FampO Trading genom denna artikel så att det kan vara till hjälp för att personer som lämnar in inkomstskattedeklarationer. Ques: Vad är behandlingen av vinstlösning från FampO Trading i inkomstskatteavkastningen Ans: För svaret på ovanstående fråga måste vi hänvisa till 43 kap. 5 § inkomstskattelagen1961, vars relevanta utdrag återges nedan : 8220 Spekulativ transaktion8221: En transaktion där ett kontrakt för inköp eller försäljning av någon vara, inklusive aktier och aktier, periodiseras eller slutligen avviker på annat sätt än genom faktisk leverans eller överföring av varan eller scrips: Under förutsättning att Denna klausul d) En stödberättigande transaktion avseende handel med derivat enligt punkt 2 ci avsnitt 2 i lagen om värdepappersavtal (1956), 1956 (42 av 1956) som genomförs i en erkänd börs 76 eller (e) ) En stödberättigad transaktion avseende handel med råvarederivat som utförs i en erkänd förening, som är avgiftsbelagd för handelstransaktionsskatt enligt kapitel VII i finanslagen, 2013 (17 av 2013), shal Jag anses inte vara en spekulativ transaktion. Förklaring 1. Vid tillämpningen av klausul d avses med uttrycket (i) 8220-godkänd transaktion8221 alla transaktioner, (A) som genomförs elektroniskt på skärmbaserade system genom en aktiemäklare eller delmäklare eller sådan annan förmedlare som registreras enligt avsnitt 12 i lagen om värdepappers - och utbytesstyrelsen i Indien 1992 (15 av 1992) i enlighet med bestämmelserna i lagen om värdepappersavtal (1956) (42 av 1956) eller lagen om värdepappers - och utbytesstyrelsen i Indien (1992) 1992) eller Depositories Act, 1996 (22/1996) och de regler, förordningar eller stadgar som har gjorts eller riktlinjer utfärdade enligt dessa lagar eller av banker eller fonder på en erkänd fondbörs och (B) som stöds av en tid stämplad kontraktsbevis utfärdad av sådan aktiemäklare eller delmäklare eller annan förmedlare till varje klient som i kontrakts noten antyder det unika kundidentitetsnummer som tilldelats enligt någon lag som avses i underavsnitt A och det permanenta kontonummer som tilldelats och den här lagen (ii) 8220känd börs8221: en erkänd fondbörs enligt vad som avses i paragraf f i avsnitt 2 i lagen om värdepappersavtal (förordning), 1956 (42 av 1956) och som uppfyller de villkor som föreskrivs och Anmälan av centralregeringen för detta ändamål Förklaring 2. Vid tillämpningen av klausul e ska uttrycket (i) 8220kommoditetsderivat8221 ha den innebörd som tilldelats i kapitel VII i finanslagen, 2013 Från läsningen av ovanstående Det är uppenbart att handel med derivat inklusive råvaruderivat på en erkänd börs inte kommer att betraktas som en spekulativ transaktion och därmed inte behandlas som spekulativ verksamhet. Därför betraktas inkomster från sådana transaktioner, eftersom dessa inte betraktas som spekulativa affärer, betraktas som normal företagsinkomst och förlust från sådana transaktioner kommer att betraktas som normal affärsförlust. Skattgranskningens tillämplighet vid derivathandel (FampO) Handel Eftersom intäkter från derivathandel anses som normal företagsinkomst, kommer därför normala regler som gäller för skatterevision som anges i avsnitt 44AB att tillämpas vid FampO-handel också. Därför är tillämpligheten av skatterevisionen följande i fallet med FampO Trading: 1) Vid vinst från transaktioner av FampO-handeln Vid vinst från derivattransaktioner kommer skattrevisionen att tillämpas om omsättningen från sådan handel överstiger Rs . 1 crore. Skatteutvärdering oss 44AB rw avsnitt 44AD kommer också att tillämpas om nettoresultatet från sådana transaktioner är mindre än 8 av omsättningen från sådana transaktioner. I händelse av förlust från derivathandel, eftersom vinst (förlust i detta fall) är mindre än 8 av omsättningen, kommer skattekontrollen därför att tillämpas oss 44AB läsas med avsnitt 44AD. Beräkning av omsättning vid FampO Trading Bestämning av omsättning vid FampO är en av de viktigaste faktorerna för varje enskild person för inkomstskattets syften. Omsättningen måste först beräknas på det sätt som beskrivs nedan: Summan av positiva och negativa eller gynnsamma och ogynnsamma skillnader ska tas som omsättning. Premie som erhålls vid försäljning av optioner ingår i omsättningen. När det gäller eventuella omvända handelar ska skillnaden därpå också ingå i omsättningen. Här spelar ingen roll om skillnaden är positiv eller negativ. Alla skillnader, positiva eller negativa, aggregeras och omsättningen beräknas. Kostnader som porto, transport och telefon som uppkommer för att bedriva verksamheten kan hävdas som affärskostnader. Du kan också göra anspråk på avskrivningar på tillgångar som används för verksamheten eller yrket. Underhåll av bokföring av konton vid FampO Trading Eftersom inkomster från FampO Trading betraktas som normal företagsinkomst är därför normala regler för underhåll av bokföringsbokföring enligt avsnitt 44AA i inkomstskattelagen1961 tillämpliga. Dessa regler kan sammanfattas enligt följande: 1) Om det föreligger förlust i FampO-handel eller nettoresultatet är mindre än 8 av omsättningen eller omsättningen överstiger Rs. 1 crore, då är bestämmelserna i Skattrevision tillämpliga och för att få skattereduktion utförd är det obligatoriskt att upprätthålla kontobokar. 2) om det finns vinst i FampO och vinsten är 8 eller mer av total omsättning. då måste endast inkomsterna redovisas som företagsinkomst och därför måste ITR lämnas in. Det blir inte nödvändigt att behålla böcker med konton. Bestämmelser om inlämning av inkomstskatteavkastning Eftersom intäkter från FampO-handel ska behandlas som företagsinkomst, måste därför en individuell avkastning med FampO-handelsinkomst lämna in ITR i form ITR 4. Beroende på kravet på att redovisa kontona enligt avsnitt 44AB-förstärkare 44AD, är förfallodagen för inlämning av avkastningen följande: Om Skattrevision är tillämplig: Förfallodatum är 30 september i bedömningsåret (30.09.2015 för AY 2015-16). Om Skattgranskning inte är tillämplig: Förfallodatumet är 31 juli i bedömningsåret (31 augusti för det aktuella bedömningsåret dvs. 31.08.2015 för AY 2015-16). Vidareförstärkare och avstämning av förlust Avstämningen och överföring av förlust från FampO-transaktioner är också en av de viktigaste frågorna som folk frågar. Bestämmelserna om avräkning och överföring av FampO-förlust är följande: Om det föreligger förlust i FampO och du hävdar detsamma i inkomstskatteavkastningen, då: Du borde lämna in det före förfallodagen för att överföra förlusten och avkastning från inkomst i framtiden. Det finns emellertid rättspraxis som förbjuder vidarebefordran och avskrivning av förlust från FampO-transaktioner som anger derivattransaktioner med karaktär av spekulativa transaktioner för avsnitt 73 och eventuella förluster som härrör från dessa kommer att präglas som förlust från spekulativ verksamhet och detsamma kan inte kvittning mot normal företagsinkomst Enligt domstolen är avsnitt 43.5 som definierar spekulativ transaktion endast för det syfte som definierar termer som används i avsnitt 28 till 41. Sektion 43 (5) har ingen ansökan över avsnitt 73. (CIT vs DLF Commercial Developers Ltd.) (Författaren är en CA i praktiken i Delhi och kan kontaktas på: E-post: contactcapratikanand, Mobil: 91-9953199493) Om det finns förlust i FampO och totalinkomsten är mindre än BEL så behöver han inte göra granskning enligt 44AD (5) 8220Under vad som helst i de föregående bestämmelserna i detta avsnitt, är en berättigad bedömare som hävdar att hans vinster och vinster från den berättigade verksamheten är lägre än vinsten och vinsterna som anges i underavsnitt 1 och vars totala intäkter överstiger det maximala beloppet som inte är avgiftsbelagd, skall behålla och underhålla sådana bokföringar och andra handlingar enligt vad som föreskrivs i avsnitt 2 i avsnitt 44AA och få dem granskade och lämna en rapport om sådan revision som krävs enligt avsnitt 44AB8221 Q. Huruvida revision är tillämplig eller inte när det finns förlust i FampO shiv mittal säger: Min totala omsättning i framtida amp-alternativ är 563370.00 och andra avgifter är 1459.61. total förlust är 216322,00. Jag har alla detaljer. Är denna siffra tillräcklig för revision. Detaljer finns i Excel-arket. Ishita Guha säger: Kan jag justera förlusten från FampO-handeln 2013-14 under löpande årets intäkter från räntan? Jag filmade inte ITR 2 eller 4 någonsin. Om min omsättning är ca 60k och jag minskade 10k. Finns det ett problem om jag rapporterar en vinst på 8 i stället för förlusten för att undvika granskningen (jag har en lön och mitt ansvar är mer än 2,5 lk) Ruchit Sheth säger: Du måste vara öppen för 44A och 44AB som 44AD är presumptiva beskattningssystem där du måste tvångsvis visa vinst på 8 eller mer. Om du visar vinst på mindre än 8 av omsättningen eller förlusten är du bunden att få böckerna granskade enligt avsnitt 44AB, läs med Sec 44AD. Hoppas att du hittar det här till hjälp. Ruchit Sheth säger: Hej Rajendra, Du skulle behöva få dina böcker granskade för att fortsätta förstärkaren förlora förlusterna. För ytterligare frågor, kontakta mig CA Ruchit Sheth 8211 966427945 vad är omsättningen som ska antas vid utarbetandet av resultaträkningen för skattekontrolländamål. omsättning för syftet med avsnitt 44AB kan inte antas. Förklara. Ruchit Sheth säger: Om en skatt granskar oss 44AB skulle bedömaren vara skyldig att behålla bokföringen av bokföringen förstärkare, varför omsättningen måste härledas. sanjeev reddy säger: Sir, jag fick granskning för att inte granska kontona och felaktig returfil för AY 2013-14, jag är ajob-innehavare och gjort en del intradagshandling, den totala försäljningskostnaden för intradag aktiehandel är inskriven som omslag och så jag har förklarat en tur över morethan 1cr under återvändande file. bcoz omedvetna om konwledge omvända beräknades på fel sätt, i detta fall assesing officer vill ha bra för att inte få acount reviderad och straff 0,5 av vändning (gt1cr), i det här fallet Jag förklarade för fel beräkning av omvända för intraday aktiehandel men han accepterade inte och vill ge efterfrågan på RS 25000 revisionsstraff och rs.50000 som vända över straff. Så jag föreslår mig hur man ska förhandla vidare till aviod den här straffen herrn .. Svara 8211 herr jag inkureed en förlust av 3 lacs i famp o handel jag vet inte hur man ska nshow detta i itr snälla vägleda mig. sanjeev reddy säger: Sir, jag fick granskning för att inte granska kontona och felaktig returfil för AY 2013-14, jag är ajob-innehavare och gjort en del intradagshandling, den totala försäljningskostnaden för intradag aktiehandel är inskriven som omslag och så jag har förklarat en tur över morethan 1cr under återvändande file. bcoz omedvetna om konwledge omvända beräknades på fel sätt, i detta fall assesing officer vill ha bra för att inte få acount reviderad och straff 0,5 av vändning (gt1cr), i det här fallet Jag förklarade för fel beräkning av omvända för intraday aktiehandel men han accepterade inte och vill ge efterfrågan på RS 25000 revisionsstraff och rs.50000 som vända över straff. Så jag föreslår mig hur man ska förhandla vidare till aviod den här straffen herrn .. rahul sant säger: gör förklaring avsnitt 73 endast tillämplig för företag kan en individuell skattemottagare avveckla derivatförlust mot företagets vinst enligt 43 § 5 TV SUBRAMANIAN säger: Jag har ett märkligt problem. Jag har löneinkomst men jag har också INTRA DAY TRADING SPECULATIVE LOSS i ca. Rs.2 Lacs (jag är inte in i något annat företag för vilka bokföringar är obligatoriska - men bara fungerar från min bärbara dator). JAVA UTILITY ITR4 tillåter inte negativa intäkter i PampL AC-objekt 51 och ITO tror bara på ADDING my SPECULATIVE LOSS som min inkomst. Hur korrigerar jag den här uppgiften i ITR4 Arun Kumar Kushwaha säger: efter att ha sökt många hittade jag bloggen .. och tyckte att den var fantastisk eftersom jag har Nil kunskap om beskattning och ITRS .. herr jag har några tvivel hur man gör och vad jag har att göra Plz hjälpa mig tack Tack till dig i förväg .. jag och min pappa gör både online handel i FampO bara .. och båda är i förlust .. låt mig berätta för dig lite i detaljer .. 1. Arun Kumar82308230. Jag tog 3 Lacs från min bror för handelsändamål (han fick 3 lacs som Lån från SBI) Jag investerade 3 lacs 1 lacs från min pappa till marknaden och fick förlust på 1,60 lacs i FY 14-15 och jag återkallade 2 Lacs delvis för expenses8230 under hela året .. resten 50K är balans i mitt handelskonto8230 så jag behöver fylla ITR4 rätt .. 1. men hur man fyller det finns flera flikar i Excel-arket ITR48230 2. som jag fick förlust och it8217s mindre än 8 vinst i behöver AUDIT8230. vad är revisionsprocessen och hur mycket kostar avgifterna för revision och varifrån jag kan få min revision? 3. som böcker av konton vad jag borde behålla alla kontraktsanteckningar och PL-uttalande som tillhandahålls men Broker8230 28230. Min far .. han är pensionär Army personal .. och investerat kapital i handel och gjorde en förlust på 2,78 Lacs 1. han fick pension om 24000 per månad. 2 har bostadslån på 4 Lacs från LIC HFL. och betalar premie på 4492. 3. Han har också Personligt lån av ytterligare 2 Lacs och betalar 2440 4. Ett annat lån från Centralbanken har han 2 Lacs och betalar 5000 för det. 5. Han har också försäkringspolicy för att han betalar 20 tusen årligen. Herr. Tidigare betalade vi inte några skatter och Didn8217t Fyllda ITRS som vi inte visste i förlusten, vi måste också lämna in ITR .. och för skatt har vi inte så mycket av inkomst8230 plz hjälper mig ut hur jag gör det. var ska man fylla i alla data i ITR4. Din vägledning kommer att vara till stor hjälp. Tack .. Jag har köpt koppar värt rs.8000000- amp få vinst 50000-, så vad ska jag behöva, måste jag fylla inkomstskatt8230 snälla berätta så snart som möjligt. sanjay maheshwari säger: Observera, jag har sett din värdefulla anteckning för provet. för att fylla ITR när det gäller företagsinkomster och förluster och vill ha din värdefulla åsikt. Vänligen stöd mig och ge mig din värdefulla råd och mening om min fråga, dvs jag hade i framtiden och alternativet dvs i aktier Derivatverksamheten hade förlustfaktor är Rs.9,50,000.00 och vinstsiffra var Rs.419600.00, så resten var förlust på derivat verksamhet av Rs. 536400.00 (419600-956000) Långfristig vinst vid försäljning - Buy Återköp av aktier Hind Unilever på Rs 3,29,200.00, så kan inte hävdas Skattefritt Långsiktigt Cap. Få. och försäkringskommissionen tog Rs.31.616,00 utan att bibehålla böckerna. Jag fyllde I. T. R den 31 juli 2014 Förlust Återgå och hävdat 8211 1) Resultat och vinster från företag och prof. RS. RS. 8212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212 821282128212821282128212821282128212 82128212821282128212821282128212- provisionsintäkter utan böcker 31,616.00 Dela Trading inkomstförlust 8211 5,36400.00 2.) Capital Gains 3,29,200.00 3,29,200.00 3.) inkomster från andra källor 5,640.00 5,640.00 Total Resultat 8211 (1,69,944.00) som icke absorberat underskottsbefordras Total skattepliktig inkomst Nil Jag frågade samma till min CA och en CA från Hyderabad som bekräftade att jag fyllde ITR korrekt. Vänligen bekräfta om den fyllda ITR -4 är korrekt vänlig vägleda och ge din värdefulla råd. Jag kommer att vara mycket skyldig att få din värdefulla åsikt. Ravi Khanal säger: 44AD ifrågasätter när: jag har mindre än 1 croreomsättning. Jag vill inte göra anspråk på expd eller dep. Jag vill inte sätta upp eller bära fwd förluster Då kan jag anta 8 av min bruttoomsättning som beskattningsbar inkomst. Nu enligt samma bestämmelser om jag hävdar att jag har mindre än 8 vinst eller säger förlust8230 måste jag följa 44aa och 44ab. 1. Jag vill hävda expd 2. Jag vill hävda dep. 3. Jag vill bära fwd förlust. 4. Jag vill inte utnyttja alternativet på 44ad. Sedan varför kommer jag att vara öppen för 44aa och 44ab om jag har förlust under fut och options transaktioner. Ravi Khanal säger: Vid förlust varför sektion 44AD är mandatory applied sir. 44AD är presumptiv beskattning som antar 8 av omsättningen som nettobeskattningsbar inkomst. Antag att jag inte går med 44AD och jag har också en förlust, varför jag kommer att vara benägen att beskatta revisionen. Jag skulle kunna förstå herrn. 44AD säger om jag väljer att inte behålla böcker av accts och vill utnyttja presumptiv skatt, men jag hävdar att jag har en förlust än att jag måste få böcker underhållna och granskning av dem. Om jag inte vill gå med presumptiv beskattning enligt avsnitt 44AD, vill jag hävda expd. och vill bära fwd förluster också. Kan du tacka vilket avsnitt eller rättspraxis får mig att ta skydd under 44AB sir. Sanjiv Mehta säger: Tack, mycket bra information. Låt mig informera om webbplatsnamn eller artikel som nämner hur man registrerar FampO-transaktionen i våra böcker. 1. Om en person beslutar att inte vidarebefordra förluster till följd av FampO-handeln, eftersom han beslutar att inte handla vidare, är det fortfarande nödvändigt att utföra skatterevisioner och arkivering i ITR 4-form. Can8217t-arkivering i ITR2-blankett är tillräckligt. Vad är konsekvenserna av skattekonsekvenser synvinkel 2. Antag 2 3 år på rad, personen gör igen en del FampO-handel och på grund av vinster returneras filer i ITR4-formulär nu och får böcker som granskas inte krävs enligt krav, finns det några Obligatorisk bestämmelse att ge tidigare år8217 data under skatteansökan eller kan det hela börja som rent skiffer CA Krishna BAngad säger: Good One Pratik .. fullständig och uttömmande information som delas med ovanstående ämne (derivat). Kära herre Vänligen meddela om Premium betalat enligt LIC Varistha Pension Bima Yojana amp LIC JEEVAN AKSHAY-VI ENTITLED FÖR ÅTGÄRDER Rabattera oss 80C och 80CCC eller några andra avdrag enligt Inkomma Skatteavdrag. Vem gör spekulationsverksamhet (köp och säljer aktier samma dag 8211 Intra day trading) och har förlust runt (94k) så är det nödvändigt att göra revision även omsättningen (försäljning 8211 köp (både positiva och negativa belopp)) är mindre än 1 cr. Vänligen meddela. Om det föreligger en förlust gäller att tillhandahållandet av 44AB, läst med 44AD, inte kommer att gälla som du har läst avsnitt 44AD, där det tydligt anges att så länge det inte finns någon inkomst som överstiger grunderna för grundläggande undantag, är skatteregleringsbestämmelsen inte tillämplig även om din vinsten är mindre än 8. Rätta mig om fel. Tack för artikeln. shubham agarwal säger: Kära herre, kan du vänligen ge någon hänvisning där sättet att beräkna omsättningen enligt ovan ges. shubham agarwal säger: Kära herrn, kan du vänligen ge någon hänvisning där sättet att beräkna omsättningen enligt ovan anges. framtidsinvestering och option 25 september 2007 Observera att avsnitt 43 anger enligt följande: spekulativ transaktion29 betyder en transaktion där en kontrakt29 för inköp eller försäljning av någon vara, inklusive aktier och aktier, regleras periodiskt eller slutligen annorlunda än vid den faktiska leveransen29 eller överlåtelse av varan eller skript: Med förbehåll för att i denna klausul avses med a) ett kontrakt avseende råvaror eller varor som ingåtts av en person inom ramen för hans tillverknings - eller försäljningsverksamhet för att skydda sig mot förluster genom framtida prisfluktuationer avseende hans kontrakt för faktisk leverans av varor som tillverkats av honom eller varor som säljs av honom eller (b) ett kontrakt i fråga om aktier och aktier som ingåtts av en återförsäljare eller investerare därmed för att skydda mot förlust i hans innehav av aktier och aktier genom pris fluktuationer eller (c) ett avtal som ingåtts av en medlem av en terminsmarknad eller en börs i samband med en transaktion i form av jobbing eller arbitrage för att skydda mot förlust som kan uppstå under den normala verksamheten som sådan medlem 30or d) En berättigad transaktion avseende handel med derivat enligt punkt 31 (ac) i 232 § lagen om värdepappersavtal (1956), 1956 (42 av 1956) som bedrivs i en erkänd fondbörs, skall inte anses för att vara en spekulativ transaktion Förklaring. Ved denna klausul avses med uttrycket (i) berättigad transaktion varje transaktion, (A) som genomförs elektroniskt på skärmbaserade system genom en börsmäklare eller delmäklare eller sådan annan förmedlare som registreras under avsnitt 12 i lagen om värdepappers - och utbytesstyrelsen, 1992 (15 av 1992) i enlighet med bestämmelserna i lagen om värdepappersavtal (förordning), 1956 (42 av 1956) eller värdepappers - och börsstyrelsen för ind IA Act, 1992 (15/1992) eller Depositories Act, 1996 (22/1996) och de regler, föreskrifter eller stadgar som gjorts eller riktlinjer utfärdade enligt dessa lagar eller av banker eller fonder på en erkänd börs och (B ) som stöds av en tidsstämplad kontraktsbevis utfärdad av sådan börsmäklare eller delmäklare eller annan annan förmedlare till varje kund som i kontrakts noten antyder det unika kundidentitetsnummer som tilldelats enligt någon lag som avses i underavsnitt A och permanent kontonummer som tilldelas enligt denna lag (ii) erkänd börs: en erkänd fondbörs som avses i paragraf 234 i lagen om värdepappersavtal (förordningen) 1956 (42 av 1956) och som uppfyller sådana villkor som kan förskrivas och anmälas35 av staten för detta ändamål, eftersom sådana intäkter från derivat kommer att behandlas som normala företagsintäkter. Och inte speciella affärsintäkter. Taxation of Futures 24 juli 2010 Beskattning av framtidsoptioner till bedömningsåret 2005-06 hade inkomstskattelagen 1961 inga särskilda bestämmelser om beskattning av derivathandelstransaktioner i allmänhet och handläggning av terminer och optioner i synnerhet även om derivatkontrakt har handlats på indiska börser sedan 2000. Finanslagen 2005 har ändrat bestämmelsen till 43 § punkt 5 med utgångspunkt från bedömningsåret 2006-07 för att föreskriva att derivathandelstransaktioner inte skulle betraktas som spekulativa transaktioner, under förutsättning att vissa villkor uppfylls. För det mesta måste man därför titta på de normala bestämmelserna i inkomstskattelagen och förstå hur de är tillämpliga på derivattransaktioner. Olika frågor uppstår för övervägande, det vill säga, eftersom det inte heller finns någon rättspraxis i frågan, eftersom framtida transaktioner och alternativ transaktioner är av nyartat ursprung. För att förstå beskattningen måste man också förstå redovisningen. ICAI: s riktlinjer för redovisning av aktieindex och aktieoptioner och optioner ger vägledning om hur sådana transaktioner ska redovisas. I väsentliga riktlinjer föreskrivs i vägledningen att vinst eller förlust på transaktionerna ska redovisas endast när framtiden löper ut eller alternativet eller kvadrering av positionen (såvida inte det finns en mellanliggande balansräkning). Fram till tiden för utgången eller kvadrering ska initialmarginalen, premiebetalningen och mark-to-market-marginalen ackumuleras och redovisas som en aktuell tillgång. Om en balansräkning är upprättad under den mellanliggande perioden före utgången av framtiden eller optionen, ska en avsättning göras för den eventuella förlusten, om någon, som vid det datumet från en marknad till marknad, men ingen vinst är att erkännas på sådan grund. 24 juli 2010 Huruvida alltid beskattningsbar som företagsinkomst: Det vanligaste problemet som uppstår vid beskattning av derivattransaktioner är att derivattransaktioner alltid ska betraktas som affärstransaktioner. Det är sant att derivattransaktioner i de flesta fall betraktas som affärstransaktioner på grund av följande faktorer: 1. Syftet med att ingå de flesta derivattransaktioner är att dra nytta av kortfristiga fluktuationer i marknadspriser. 2. Perioden för någon derivat transaktion får inte överstiga 3 månader, och sådana transaktioner är alltid kortfristiga transaktioner. 3. Ofta indikerar den stora volymen av affärer i derivattransaktioner som en person pågår kontinuerligt att den utgör en verksamhet. 4. Många som handlar med derivat kan vara associerade med aktiemarknaden på något sätt eller den andra kan de vara börsmäklare eller deras anställda eller regelbundna dagdrivare. För sådana personer är derivathandel en förlängning av sin normala affärsverksamhet. Emellertid är frågan om huruvida en verksamhet utgör ett företag eller inte beroende av olika faktorer, och det är inte avgjort bara på grund av förekomst eller frånvaro av någon omständighet. Det kan finnas situationer där derivattransaktioner inte kan utgöra ett företag. Exempelvis kan derivattransaktioner genomföras av en investerare för att säkra sin investeringsportfölj. I så fall skulle det faktum att den investerare var tvungen att kvadrera sina derivatpositioner var tredje månad och ta upp en ny position eller betala mark-to-market dagligen inte förringa det faktum att huvudformålet av sådana transaktioner var att bevara värdet av investeringsportföljen. En annan allmän praxis på aktiemarknaden är arbitrage mellan kontantmarknaden och terminsmarknaden. Det är ett välkänt faktum att prisskillnaden mellan terminsmarknaden och kassamarknaden primärt dikteras av de korta räntorna och sådan skillnad motsvarar vanligen det intresse som man skulle tjäna på kortfristig utlåning. Därför kan en person med överskottsmedel köpa aktier på kontantmarknaden samtidigt som han säljer lika många futures av samma aktie på terminsmarknaden. Han skulle ta emot de aktier som köpts på kontantmarknaden. På terminernas löptid skulle de aktier som köpts på kontantmarknaden säljas på kontantmarknaden. Eftersom terminsräntorna skulle kvadras till kontantmarknadspriset skulle transaktionsvinsten normalt bestå av skillnaden mellan det ursprungliga köpeskillingen på kontantmarknaden och det ursprungliga försäljningspriset på terminsmarknaden med små justeringar för utgifter som sådan som mäklare, värdepapperstransaktionsskatt, serviceskatt och marknadsfördelning mellan köp - och säljkurser på kontantmarknaden. Är sådana arbitrage-transaktioner affärstransaktioner eller är de egentligen i egenskap av intressebesökande transaktioner Om man tittar på innehållet i dessa transaktioner är de inte motiverade av en önskan om att tjäna vinster, utan bara för att utnyttja fördelarna på kort sikt räntor. Det finns bara två ben i transaktionen köp och terminsförsäljning, och utgången av terminer och kontantförsäljning. Inkomstelementet i transaktionerna bestäms rätt från början och fluktueras inte i någon väsentlig utsträckning, även om marknadens betydande volatilitet är stor. Enligt principen om transaktionens substans är det möjligt att, som tidigare gjordes vid vyaj badla-transaktioner, att sådana transaktioner är av intresse för intjäning, även om de har formen av arbitrage transaktioner. Det kan emellertid noteras att andra faktorer, såsom transaktionsfrekvens, arten av annan verksamhet som utförs etc. skulle också avgöra huruvida sådana transaktioner är affärstransaktioner eller ej. 25 juli 2010 Om inte företagsinkomst, enligt vilken Head Taxable: Frågan uppstår att i en situation där derivattransaktioner inte är affärstransaktioner, enligt vilket inkomstinkomst ska sådana transaktioner beaktas. Svaret på denna fråga skulle delvis bero på innehållet i transaktionerna. Om transaktionerna är karaktär av intressebesökande transaktioner, kan transaktionerna innehålla intäkter från sådana transaktioner som ränta. Men om transaktionerna är i form av säkring av investeringar, hur skulle de beskattas? Ett derivat, som är en säkerhet och en rättighet enligt ett kontrakt, är verkligen en värdefull rättighet, som kan tilldelas. Rätten enligt derivatavtalet kan därför säkerligen betraktas som egendom och därmed som en kapital tillgång. Frågan som uppkommer är att det finns en överföring av kapitaltillgången När transaktionen är kvadrerad av en motsats motsvarande transaktion, är det säkert en överföring. Men i fall där kvadreringen uppstår när avtalet löper ut, kan en överföring sägs ha ägt rum. Med tanke på definitionen av överföring i avsnitt 2 (47) kan utträdet av ett sådant kontrakt eventuellt betraktas som en släckning av rättigheter i tillgången. Enligt Supreme Court i fallet CIT vs Grace Collis 248 ITR 323 övervägs definitionen av överföring i avsnitt 2 (47) tydligt att utsläppen av rättigheter i en kapital tillgång är särskild och oberoende av sådan släckning som följer av överlåtelsen sig. En uppfattning är därför möjlig att vid överlåtelsen av derivaten föreligger en överföring av kapitaltillgången. De vinster eller förluster som härrör från sådana derivat skulle följaktligen vara skattepliktiga under huvudet kapitalvinster. Även om sådan inkomst skulle kunna beskattas under huvudkapitalavkastningen och derivattransaktionerna skulle vara föremål för värdepapperstransaktionsskatt skulle sådana vinster inte vara berättigade till koncessionell skattebehandling av kortfristiga realisationsvinster enligt avsnitt 111A eftersom fördelarna med detta avsnittet är endast tillgängligt för aktier i ett bolag eller en enhet i en aktiebaserad fond. Inkomstskatt på FO-vinster Fler och fler människor handlar med derivat. Så måste man också känna till skattemässiga konsekvenser. Heres vad de är Salaried Individuella är alltid på jakt efter andra sätt att tjäna extra pengar. Nu, med en uppsjö av investeringsvägar, har individer med högrisklust vaktat till kapitalmarknader för snabba vinster. Futures och Options (FampO) handel föredras av risk-savvy investerare med hög risk aptit. Så det är viktigt att ha kunskap om FampO-mekanismen ur ett investeringsperspektiv och de relevanta skatteeffekterna. FampO har två populära former av derivat. Värdet av derivat härrör från bland annat de underliggande tillgångarna, såsom värdepapper, råvaror, valuta och bullion. Det är viktigt för tjänstemän att välja formuläret för inkomstskatt (ITR) baserat på inkomstkälla. FampO-handel kan klassificeras som företagsinkomst eller realisationsvinst, beroende på vissa fakta. Beskattning på FampO Trading I finansloven 2005 togs åtgärder för att rationalisera skattebehandlingen av derivat. Det sägs att transaktioner i derivat på erkända börser inte ska betraktas som spekulativ transaktion. Om det hade varit en spekulativ transaktion kunde förlusterna endast avräknas mot intäkter från spekulativa transaktioner och överföras i fyra år. Business Income vs Capital Gains There have always been differences between the taxpayer and tax authorities on the classification of FampO incomemdashwhether it is business income or income from capital gainsmdashbut it entirely depends on certain facts and circumstances: Linking commodity derivative transactions with existing business Frequency of the transactions and holding period Volume of transaction and Motive behind the transactions. In this context, one should note that no single factor is decisive and the effects of all the factors should be considered to determine whether the income is in the nature of business income or capital gains. For example, if the individual is a trader in shares, currently offering his income as business income and carries out FampO transactions at the same time, then the income from FampO will be treated as business income. So, an investor, who has transacted in derivatives has to independently ascertain the nature of the derivatives transactions and decide accordingly. FampO Income As Business Income If income from FampO is considered as business income then it has certain implications. Securities transaction tax (STT) and administrative expenses are deductible. Losses can be set off against income from business, house property and other sources, but not against onersquos salary income. According to the new rules, unabsorbed losses can be carried forward for eight years and set off against onersquos business income. If the turnover exceeds 1 crore, tax audit compliance is necessary. There is a recent clarification by the finance minister that trading in commodity derivatives shall not be treated as lsquospeculative transactionsrsquo. Determination Of Turnover For derivatives transactions, the following are included in lsquoturnoverrsquo for purposes of tax audit under Section 44AB of the Income Tax Act, 1961: Total of favourable and unfavourable differences Premium received on sale of Difference in respect of reverse trades entered into. Example If one makes a profit of 25 lakh (favourable) and books a loss of 13.5 lakh (unfavourable) in a fiscal from FampO trading, the lsquoturnoverrsquo will be 38.5 lakh (total of favourable and unfavourable differences), there is no need for a tax audit. If the turnover exceeds 1 crore, tax audit is applicable. FampO Income As Capital Gains If income from FampO is treated ascapital gains then it has certainimplications: Such gains are usually short-term and taxable at normal slab rates. Expenses related to sale or purchase of transactions, such as brokerage, are deductible, but STT is not. Short-term capital loss can be set off against any capital gains and carried forward for eight years. Conclusion As FampO transactions can be classified either as income from business or capital gains, salaried individuals must first be aware of the form that needs to be filled in (see Know Your ITR Forms). To avoid any further confusion, one should also critically analyse the nature of income from derivatives and list it under the appropriate head. The due date for filing income tax returns is 31 July, but when income from futures and options is considered as business income and is subject to tax audit, then the due date becomes 30 September. The author is founder, RSM Astute Consulting Group, a member of RSM International Sign-in to your Account Create A New Account Forgot your password Newsletter Subscription
No comments:
Post a Comment