Optioner Riskhantering

Hur jobbar stock options. Job annonser i klassificeringen nämner aktieoptioner allt oftare Företagen erbjuder denna fördel inte bara till höglönade chefer utan också till rank-and-file anställda Vad är aktieoptioner Varför erbjuder företagen dem Är anställda garanterat en vinst bara för att de har aktieoptioner Svaren på dessa frågor ger dig en mycket bättre uppfattning om den allt populärare rörelsen. Börja med en enkel definition av aktieoptioner. Stödet från din arbetsgivare ger dig rätt att köpa en specifikt antal aktier i ditt företags lager under en tid och till ett pris som din arbetsgivare anger. Både privata och offentligt ägda företag gör alternativen tillgängliga av flera skäl. De vill locka och behålla bra arbetare. De vill att deras anställda ska känna sig som Ägare eller partners i verksamheten. De vill anställa kvalificerade arbetstagare genom att erbjuda kompensation som går utöver en lön. Detta gäller särskilt i startföretag som wan T för att hålla kvar så mycket pengar som möjligt. Gå till nästa sida för att lära dig varför aktieoptionerna är fördelaktiga och hur de erbjuds till anställda. Prenumeration Hur fungerar aktieoptioner 14 april 2008 br lt personfinansiering finansiell planering gt 15 Mars 2017 href Citation Date. Risk Money Management. Korrigt hantering av ditt kapital och riskexponering är viktigt vid handel alternativ Medan risken i princip är oundviklig med någon form av investering, behöver din riskrisk inte vara ett problem. Nyckeln är att hantera riskfonder säkerställer alltid att du är bekväm med risknivån och att du inte utsätter dig för ohållbara förluster. Samma begrepp kan tillämpas när du hanterar dina pengar Du bör handla med kapital som du har råd att förlora Undvik att överbelasta dig Som effektiv risk - och penninghantering är helt avgörande för framgångsrik optionshandel, så är det ämne som du verkligen behöver förstå. På denna sida tittar vi på några av de metoder du kan och bör använda för att hantera din riskexponering och styra din budget. Använda din Trading Plan. Managing Risk med Options Spreads. Managing Risk genom diversification. Managing Risk använder Options Orders. Money Management Position Size. Section Contents Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Using Din Trading Plan. It är mycket viktigt att ha en detaljerad handelsplan som lägger ut riktlinjer och parametrar för din handelsverksamhet En av de praktiska användningarna av en sådan plan är att hjälpa dig att hantera dina pengar och din riskexponering. Din plan bör innehålla detaljer om vilken risknivå du är bekväm med och hur mycket kapital du ska använda. Genom att följa din plan och bara använda pengar som du specifikt har tilldelat för handel med optioner kan du undvika ett av de största misstag som investerare och handlare gör med att använda rädd m När du handlar med pengar som du heller inte har råd att förlora eller borde ha avsatt för andra ändamål, är du mycket mindre benägen att fatta rationella beslut i dina affärer. Det är svårt att helt ta bort känslor som är inblandade i handel med alternativ , Du vill verkligen vara så fokuserad som möjligt på vad du gör och varför. När känslor tar över, kan du eventuellt börja förlora ditt fokus och är ansvariga för att uppträda irrationellt. Det kan möjligen leda till att du förlorar förluster från tidigare affärer som är svåra, till exempel eller göra transaktioner som du inte brukar göra Om du följer din plan och håller fast vid att använda ditt investeringskapital så borde du ha en mycket bättre chans att hålla dina känslor under kontroll. Du borde verkligen hålla sig till nivåerna av risk att du skisserar i din plan Om du föredrar att göra lågriskaffärer, är det verkligen ingen anledning att du bör börja exponera dig för högre risknivåer. Det är ofta frestande att göra detta, kanske eftersom du har gjort några förluster och du vill försöka fixa dem, eller kanske du har gjort det bra med vissa lågriskaffärer och vill börja öka vinsten i en snabbare takt. Men om du planerade att göra lågriskaffärer då du gjorde det självklart av en anledning och det finns ingen anledning att ta dig ur din komfortzon på grund av samma känslomässiga skäl som nämns ovan. Om du har svårt att hantera risker eller kämpar för att veta hur man beräknar risken som är inblandad i en viss handel kan du hitta följande artikel användbar Förstå Riskgrafer Risk för belöningsförhållande Nedan hittar du information om några av de tekniker som kan användas för att hantera risker vid handel options. Managing Risk med Options Spreads. Options spreads är viktiga och kraftfulla verktyg i options trading En optionsspridning är i grunden när du kombinerar mer än en position på optionsavtal baserat på samma underliggande säkerhet för att effektivt skapa en övergripande handelsposition. För Om du till exempel köpte pengar på ett specifikt lager och sedan skrev billigare ut av pengarna samtal på samma lager, skulle du ha skapat en spridning som kallas tjursamtal. Köpning innebär att du kan vinna om Underliggande aktier går upp i värde men du skulle förlora några eller alla pengar som spenderas för att köpa dem om priset på lagret misslyckades med att gå upp. Genom att skriva samtal på samma lager skulle du kunna styra några av de initiala kostnaderna och Därför minskar du det maximala summan av pengar du kan förlora. Alla alternativ handelsstrategier innebär att spreads används och dessa spriddor är ett mycket användbart sätt att hantera risken. Du kan använda dem för att minska de förestående kostnaderna för att komma in i en position och för att minimera hur mycket Pengar som du kan förlora, som med det ovan beskrivna tjursamtalets spridningsexempel Det innebär att du potentiellt kan minska vinsten du skulle göra, men det minskar den totala risken. Spridning kan också användas för att minska riskerna vid inmatning av en kort positiv jon Om du till exempel skrev i pengarna sätter du på ett lager så skulle du få en förskottsbetalning för att skriva de alternativen men du skulle bli utsatt för potentiella förluster om börsen minskade i värde. Om du också köpte billigare ur pengar sätter, Då skulle du behöva spendera några av din förskottsbetalning, men du skulle locka eventuella förluster som en nedgång i beståndet skulle orsaka. Denna speciella typ av spridning är känd som en tjur sätta spridning. Som du kan se från båda dessa exempel, det S möjligt att gå in i positioner där du fortfarande kan vinna om priset rör dig på rätt sätt, men du kan strikt begränsa eventuella förluster som kan uppstå om priset rör sig mot dig. Det är därför spreads används så mycket av alternativhandlare de är utmärkta enheter för riskhantering. Det finns ett stort antal spridningar som kan användas för att utnyttja stort sett alla marknadsvillkor. I vårt avsnitt om Options Trading Strategies har vi lagt fram en lista över alla alternativ som sprids och detaljer om hur och när de kan användas Du kanske vill hänvisa till detta avsnitt när du planerar dina optionsverksamhet. Managing Risk Through Diversification. Diversification är en riskhanteringsteknik som vanligtvis används av investerare som bygger en portfölj av aktier genom att använda ett köp Och håll strategin Grundprincipen för diversifiering för sådana investerare är att sprida investeringar över olika företag och sektorer skapar en balanserad portfölj snarare än att ha för mycket pengar bundna i ett visst företag eller sektor. En diversifierad portfölj anses allmänt vara mindre utsatt för risker än en portfölj som består till stor del av en viss typ av investering. När det gäller alternativ är diversifiering inte viktigt på samma sätt men det har fortfarande sina användningsområden och du kan faktiskt diversifiera på ett antal olika sätt. Även om principen förblir i stort sett densamma, du vill inte ha för mycket av ditt kapital tillägnad en viss form av investering, dvs. versifiering används i optionshandel genom en mängd olika metoder. Du kan diversifiera genom att använda ett urval olika strategier, genom handelsalternativ som är baserade på en rad underliggande värdepapper och genom att handla olika typer av alternativ. I huvudsak är tanken på att använda diversifiering Är att du står för att göra vinster på ett antal sätt och du är inte helt beroende av ett visst resultat för alla dina affärer för att vara framgångsrik. Managing Risk Använda Options Orders. Ett relativt enkelt sätt att hantera risk är att utnyttja utbudet av olika Beställningar som du kan placera Förutom de fyra huvudsakliga ordertyperna som du använder för att öppna och stänga positioner finns det ett antal ytterligare order som du kan placera, och många av dem kan hjälpa dig med riskhantering. Till exempel är en typisk Marknadsordern fylls till det bästa tillgängliga priset vid tidpunkten för utförandet. Det här är ett helt normalt sätt att köpa och sälja alternativ, men på en volatil marknad kan din order sluta fyllas på Ett pris som är högre eller lägre än vad du behöver för att vara Genom att använda gränsvärden, där du kan ställa in minsta och maximala priser där din order kan fyllas, kan du undvika att köpa eller sälja till mindre förmånliga priser. Det finns också order att Du kan använda för att automatisera att lämna en position om det är att låsa in vinst som redan har gjorts eller att minska förluster på en handel som inte har fungerat bra. Genom att använda order som gränskontansordern, stoppa marknaden eller ordern , Kan du enkelt styra vid vilken tidpunkt du lämnar en position. Detta hjälper dig att undvika scenarier där du saknar vinst genom att hålla dig till en position för länge eller medföra stora förluster genom att inte stänga ut i en dålig position snabbt nog Genom Använda alternativa ordrar på lämpligt sätt kan du begränsa risken du utsätts för för varje handel du gör. Money Management och positionering. Managing dina pengar är oupplösligt kopplad till hantering av risker och båda är lika viktiga. Du har slutligen en ändlig am Ojämnt pengar att använda och därför är det viktigt att hålla en noggrann kontroll över din kapitalbudget och se till att du inte tappar allt och befinner dig inte i stånd att göra några fler affärer. Det enda bästa sättet att hantera dina pengar Är att använda ett ganska enkelt koncept som kallas positionering. Positionering bestämmer i princip hur mycket av din kapital du vill använda för att gå in i en viss position. För att effektivt kunna använda positionering, måste du överväga hur mycket du ska investera i varje enskild individ Handla i procent av ditt totala investeringskapital I många avseenden är positionering en diversifieringsform Genom att bara använda en liten andel av din kapital i någon handel kommer du aldrig att vara beroende av ett visst utfall. Även de mest framgångsrika Handlare kommer att göra affärer som dyker upp då och då, nyckeln är att se till att de dåliga inte påverkar dig så illa. Till exempel, om du har 50 av ditt kapital kapital bunden i en handel och det slutar förlora pengar, då har du förmodligen förlorat en betydande mängd av dina tillgängliga medel. Om du brukar bara använda 5 till 10 av din kapital per handel, så borde även några efterföljande förlorande affärer inte torka ut dig. Om du är Säker på att din handelsplan kommer att bli framgångsrik på lång sikt, då måste du kunna komma igenom de dåliga perioderna och fortfarande ha tillräckligt med kapital för att vända sakerna. Positionstorlek hjälper dig att göra exakt det. Risk hantering med Options. Risk Management Använda Options. i Inköpsposter - Värdet ökar i takt med att aktualerna minskar. Bidraget är den enda kostnaden för denna strategi. Den underliggande kan komma att öka i värde. ii Sälj terminer - Den korta positionen vinster med fallande priser och minskar vinsten på underliggande Om värdena ökar. iii Sälja samtal - En baisseinriktad strategi är den här strategin mindre effektiv än de föregående två, eftersom den enda vinsten som inures till säljaren är det premie som han eller hon tar emot. iv Sälj täckta samtal Lon g-futures och korta samtal - Denna strategi ger skydd för en lång position med begränsad lönsamhet Strategin är täckt eftersom investeraren är långfristig om samtalet ska utnyttjas. Terminerna kompenseras till aktiekursen. I samtalshållaren utövas inte hans eller hennes position, fortsätter call writer premiumet vilket ökar positionens återvändande eftersom ingen övning inträffade. v Långtids och långa investeringar - Investeringarna placeras med ett aktiekurs på eller nära det pris som han betalat för terminerna. Skulle priserna sjunka under Strike pris kan han utöva och sälja Om priserna stiger, förlorar investeraren endast premien men behåller obegränsad vinst på den långa terminspositionen. Korta positioner kort kontantmarknadsposition eller förväntad köp kort futures. i köpsamtal - den inneboende och tiden värdevinst på en stigande marknad, motverkande de högre kontantmarknadspriserna Om de faller under aktiekursen har ägaren betalat för försäkring som inte användes. jag köper framtider - värdet av kontraktsvinsterna med värdeökningen i actuals. iii Sell Puts - Att göra det är av begränsad effektivitet, eftersom författaren bara mottar premien, men måste gå till kassamarknaden om priserna stiger för att leverera På ägarens utövande av en sats som han eller hon måste köpa, och eventuellt i en stigande marknad. Korta framtider och långa samtal - Eftersom risken för en kort framtidsposition är obegränsad, utövas samtalet om priserna överstiger strejkgränserna uppåtsidan på kort position Om futurespriserna sjunker har investeraren bara spenderat pengar på call premium. v Korta framtider och korta investeringar - Denna strategi är av begränsad användning för att skydda en kort framtidsposition från en ökning Eftersom uppsidan är obegränsad Investerarens förluster begränsas endast av det mottagna bidraget. II Syntetiska alternativ både futures och optioner kan användas samtidigt för att skapa syntetiska alternativ. A Syntetisk långsam långa långsiktiga futures långa på samma underliggande som en lo ng call, priserna kan öka utan begränsning Den långa satsen skyddar risken för prisminskning Som ett långt samtal är den enda kostnaden för denna syntetiska transaktion premien för den långa putten. Syntetisk Put korta långsiktiga långsiktiga samtal på samma underliggande kontrakt Investeraren tjänar pengar på en avtagande marknad Om priserna stiger kan det långa samtalet göra det möjligt för investeraren att utnyttja alternativet när den underliggande överstiger strejkpriset och stannar det effektivt på vägen. Som med en riktig satsning är det ensam kostnaden för en syntetisk put Är kostnaden för det långa samtalet. III Omvandling Långtidslånga långa korta samtal Långtidsutnyttjande av stigande priser Långa satser skyddar mot fallande priser Korta samtal ger premieinkomst Om priserna stiger och samtalet inte är tilldelat, gör investeraren pengar om samtalet Utövas mot henne, hon har framtiden att leverera mot anropshållaren. Strategin bidrar till att säkra ett terminspris och generera premieinkomst som är högre än det betalda premiet. IV Delta Han dging Delta mäter hur volatilt ett alternativ på terminspremie är i förhållande till det underliggande, uttryckt av formelförändringen i optionspremie Förändring av terminspris Ju större utsträckning alternativet är i pengarna desto större är dess delta och vice versa Delta Mätt på ett kontinuum från 0 till 1 Hög deltaoptioner ligger nära ett djupt av pengarna alternativen är nära 0 Delta är en metrisk för hedgers för att bestämma hur flyktigt det underliggande är att de försöker häcka och graden till vilken en hedge kan vara effektiv Att veta deltaet hjälper investeraren att bestämma antalet alternativ som behövs för att säkra en s position. V Användning av flera alternativ Dessa är skyddande strategier som använder mer än ett alternativ för att hantera risk och återvändande. Dessa tillvägagångssätt säkras delvis när de antar Hausse och bearish sidor på marknaden Om en sida stiger, så kommer de andra fallen. a Spridningar - Samtidigt köp och försäljning av alternativ av samma klass, men med olika seriestrike p Rice och eller utgångsdatum kan skilja sig från. Anropsspridningar - En investerare köper ett samtal och säljer ett samtal.1 Pris vertikal spridning - Strykpriset skiljer sig.3 Diagonal - Både pris och utgångsdatum är olika. B Straddles - Denna strategi innebär samtidig köp långt efter ett samtal och sälj eller försäljning kort av ett samtal och sätta på samma underliggande terminsavtal Optionerna har samma lösenpris och utgångs månad Den tidigare är lönsam när priserna på underliggande stiger eller faller med belopp som överstiger de två Premier betalade det senare när de underliggande priserna flyttar med mindre än de sammanlagda premierna mottagna. C Kombinationer - Det finns både långa och korta strategier av denna typ, där investeraren köper både ett samtal och sätter eller säljer både ett samtal och sätter de skiljer sig från sträcker sig i den utsträckning som strejkpriserna och eller utgångsdatumen skiljer sig åt.